В любом случае Win 98 на NTFS не встанет, надо сначала "подвинуть" раздел с NTFS и создать раздел с FAT32. А чтобы вся инфа на винте при этом не накрылась медным тазиком, действительно необходимы умные проги. Если сам не разбираешься, попроси кого-нибудь более опытного, иначе печальные последствия почти гарантированы. То есть проги типа Partition Magic, вообще говоря, безопасны, но только при умелом с ними обращении.
И еще. Вместо Win 98 гораздо проще поставить Win МЕ. Дело в том, что 98-я винда затирает бут-сектор, и ХР не будет грузиться, пока не восстановить прежний бут-сектор. А "Линолеум", обнаружив бут-сектор от NT-систем (ХР или 2000, не важно), его не затирает, а просто приписывает себя в список загрузки операционных систем. Правда, ставит на себя загрузку по умолчанию, но это легко подправить. В общем, без проблем потом можно будет загрузить и Win МЕ, и ХР, и не будет никаких заморочек с восстановлением бут-сектора.